Депозитная политика и политика резервных требований Центрального банка

ДЕПОЗИТНАЯ ПОЛИТИКА И ПОЛИТИКА РЕЗЕРВНЫХ ТРЕБОВАНИЙ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

Оглавление

TOC \o "1-3" \h \z \u Вопрос 1. Депозитная политика центрального банка PAGEREF _Toc349553109 \h 2

Вопрос 2. Параметры обязательного резервирования PAGEREF _Toc349553110 \h 6

Вопрос 3. Функции резервных требований и правила их применения PAGEREF _Toc349553111 \h 8

Вопрос 4. Полное резервирование PAGEREF _Toc349553112 \h 11

Вопрос 5. Российская практика обязательного резервирования PAGEREF _Toc349553113 \h 14

Кузнецова И.Д., Пануева Ю.Е. Мероприятия по повышению устойчивости коммерческого банка с использованием обязательных резервов // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение. 2009. № 3. С. 34-39.

Система обязательного резервирования за рубежом

Вопрос 1. Депозитная политика центрального банка

Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.

Политика ФРС докризисного периода заключалась в отсутствии платы по резервам, хранимым банками на счетах. Это было обусловлено тем, что банки фактически не имели избыточных резервов на счетах в ФРС.

Со времени начала кризиса ФРС разместила триллион долларов по различным программам стимулирования финансового рынка. Избыток ликвидности на межбанковском рынке привел к тому, что ставка по федеральным фондам устремилась к нулю.

В октябре 2008 г. ФРС объявила, что с 1 октября 2011 г. начинает платить проценты депозитным институтам по обязательным и избыточным резервам. Из-за кризиса ФРС пришлось ускорить внедрение данного предложения на несколько лет.

Особенности корсчетов, открываемых кредитными организациями в Банке России:

с помощью корсчета в Банке России учредители создаваемой кредитной организации осуществляют оплату ее уставного капитала, а Банк России контролирует правомерность и своевременность такой оплаты.

с помощью корсчетов Банк России осуществляет надзор за выполнением кредитными организациями нормативов обязательных резервов.

с помощью корсчета Банк России контролирует осуществление ликвидационных процедур в кредитной организации, так как такой счет используется ликвидационной комиссией или конкурсным управляющим (ликвидатором) в качестве основного счета должника.

рассматриваемый корсчет используется кредитными организациями для осуществления переводов по налоговым и другим обязательным платежам клиентов и собственным платежам в бюджеты всех уровней.

корсчет кредитной организации, открытый в Банке России в валюте РФ, может использоваться в качестве накопительного счета для аккумулирования средств в процессе эмиссии акций кредитными организациями в целях увеличения уставного капитала.

с помощью корсчетов, открытых в Банке России, кредитные организации - участники системы обязательного страхования вкладов физических лиц осуществляют уплату страховых взносов в фонд обязательного страхования вкладов путем перевода денежных средств на счет ГК "Агентство по страхованию вкладов" в Банке России, на котором учитываются денежные средства фонда обязательного страхования вкладов.

Депозитные операции проводятся в соответствии с "Положением о проведении Банком России депозитных операций с кредитными организациями" (утв. Банком России 09.08.2013 N 404-П).

Для проведения депозитной операции с Банком России кредитная организация должна соответствовать следующим критериям (по состоянию на день проведения операции):

отнесена к 1 или 2 классификационным группам в соответствии с нормативными актами Банка России;

выполняет обязательные резервные требования Банка России;

не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России.

В настоящее время Банк России проводит следующие виды депозитных операций с кредитными организациями-резидентами Российской Федерации:

по фиксированным процентным ставкам

по процентным ставкам, определенным на аукционной основе (депозитные аукционы).

Депозитные операции по фиксированным процентным ставкам проводятся ежедневно на стандартных условиях. Аукционы проводятся еженедельно по четвергам на условиях, установленных Банком России.

Аукционы проводятся Банком России как процентный конкурс Договоров-Заявок кредитных организаций на участие в аукционе с назначением Банком России максимальной начальной процентной ставки либо без ее назначения.

Кредитная организация вправе подавать на аукцион Договор-Заявку с указанным в ней размером процентной ставки (конкурентная заявка) либо без указания размера процентной ставки (неконкурентная заявка).

Неконкурентная заявка выражает намерение кредитной организации разместить в Банке России депозит на условиях проводимого аукциона по средневзвешенной процентной ставке, рассчитанной Банком России по результатам аукциона.

Договоры-Заявки кредитных организаций, принятые к аукциону, ранжируются по величине предложенной кредитными организациями процентной ставки, начиная с минимальной, вплоть до уровня, признаваемого Банком России в качестве ставки отсечения.

Окончательное решение о ставке отсечения и (или) объеме средств, привлекаемых в депозиты, принимается Банком России после анализа поступивших Договоров-Заявок кредитных организаций. При этом сложившаяся по результатам аукциона ставка отсечения может не совпадать по величине с максимальной начальной процентной ставкой по депозиту

Депозитные аукционы Банка России проводятся одним из следующих способов:

по "американскому" способу, при котором Договоры-Заявки (вошедшие в список удовлетворенных) удовлетворяются по предлагаемым кредитными организациями процентным ставкам, которые не превышают либо равны ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона;

по "голландскому" способу, при котором Договоры-Заявки (вошедшие в список удовлетворенных) удовлетворяются по ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона.

Подача заявок кредитными организациями-контрагентами Банка России в Банк России на участие в депозитной операции может осуществляться:

путем передачи в территориальное учреждение Банка России Договора-Заявки (только депозитные аукционы). По итогам проведенного депозитного аукциона (в случае, если аукционная заявка кредитной организации вошла в список удовлетворенных заявок) кредитная организация в соответствии с условиями депозитной операции перечисляет сумму депозита со своего корреспондентского счета, открытого в территориальном учреждении Банка России, на счет по учету депозита, открытый ей в этом же территориальном учреждении Банка России;

путем переговоров с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" (по фиксированным процентным ставкам, по итогам проведенного депозитного аукциона);

путем подачи заявки в Систему электронных торгов Московской межбанковской валютной биржи (далее СЭТ ММВБ).

Депозитные операции Банка России с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" по фиксированным процентным ставкам осуществляются на следующих условиях:

Наименование

Срок операции

Дата перечисления средств

Дата возврата суммы депозита

"овернайт"

1 рабочий день

в день совершения операции

на следующий рабочий день

"1 неделя"

на семь календарных дней

на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств

"2 недели"

на четырнадцать календарных дней

на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств

"1 месяц"

1 месяц

через 1 месяц

"3 месяца"

3 месяца

через 3 месяца

"том-некст"

1 рабочий день

на следующий рабочий день

на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств

"спот-некст"

1 рабочий день

на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств

"спот-неделя"

на семь календарных дней

на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств

"спот-2 недели"

четырнадцать календарных дней

на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств

"до востребования"

по первому требованию

Вопрос 2. Параметры обязательного резервирования

Впервые резервные обязательства были использованы в США в 1863 г. В соответствии с банковским законодательством норма резервирования для банков Нью-Йорка равнялась 25% вкладов.

Параметры резервирования:

резервные требования, минимальные или обязательные резервы (reserverequirements, minimumreserves, legalreserves) являются отчислениями кредитных организаций от объема привлеченных ресурсов в соответствии с принятыми правилами. Резервы могут храниться в определенной форме, как на счетах центрального банка, так и на счетах самого банка;

резервная база (reservebase) — объем обязательств кредитной организации, служащий основой для расчета резервных требований. К определенному типу обязательств, входящим в резервную базу, например, по долгосрочным депозитам, резервные требования не предъявляются.

резервный коэффициент, или норма резервирования (reserveratio) — установленное центральным банком или законодательным органом соотношение обязательных резервов к базе резервирования. Коэффициенты могут дифференцироваться в зависимости от размера кредитной организации (резервного класса), видов обязательств (срочные депозиты, счета до востребования, долговые ценные бумаги), резидентства кредиторов банков и некоторых других условий.

период расчета резервов (calculationperiod) — период времени в днях, в течение которого рассчитывается резервная база. Как правило, расчетный период равен одному месяцу, такая схема используется в Японии, Франции и других странах. В Канаде расчетный период составлял два полумесячных периода. В США среднедневная база резервирования определяется за двухнедельный срок, начинающийся во вторник и заканчивающийся тридцатью днями позже.

период поддержания или хранения резервов (maintenanceorholdingperiod) — период времени в днях, на протяжении которого хранятся резервы. Согласно стандарту Европейской системы центральных банков, период поддержания резервов составляет один месяц, начиная с двадцать четвертого календарного дня текущего месяца и заканчивая двадцать четвертым календарным днем следующего месяца. В США период поддержания резервов продолжается с четверга до среды двух последних недель месяца.

Период поддержания и период расчета резервов могут не совпадать, в результате чего резервные обязательства классифицируются на три группы в зависимости от лага между двумя периодами:

запаздывающие резервы (laggedreserves) — период расчета резервов предшествует периоду их хранения;

полузапаздывающие резервы (semi-laggedreserves) — период расчета резервов частично совпадает с периодом поддержания;

своевременные резервы (contemporaneousreserves) — периоды расчета и поддержания резервов совпадают.

На практике своевременные резервы встречаются крайне редко. С момента возникновения обязательства до его учета в резервной базе проходит, по меньшей мере, два дня (такова специфика платежных систем), в результате чего резервные требования в лучшем случае могут быть полузапаздывающими. Однако для расчета полузапаздывающих резервов необходимо прогнозировать объем резервной базы в течение периода расчета. Это добавляет неопределенности в управление ликвидностью в коммерческих банках и усложняет их работу. Во избежание лишних трудностей большинство центральных банков предпочитает запаздывающие резервы.

усреднение (averaging) — требование поддержания резервов не на ежедневной, а на средней хронологической основе, например на среднемесячной основе.

вычеты из резервов (lump-sumallowance) — сумма, на которую кредитная организация, имеющая льготы, может сократить резервные отчисления. Чаще всего вычеты разрешают проводить мелким банкам, имеющим небольшой объем привлеченных ресурсов. Тем самым мелкие банки, обычно выполняющие в регионах функции расчетных центров, освобождаются от административных издержек, связанных с управлением резервами. В еврозоне, например, одноразовый вычет для всех кредитных организаций составляет сто тысяч евро, что избавляет многие провинциальные банки от необходимости держать обязательные резервы.

выплаты по резервам (remunerationofreserves) — процентные платежи, начисляющиеся на денежные суммы, которые банки хранят в виде обязательных резервов.

Резервные требования обездвиживают активы и не приносят никакой выгоды кредитной организации. В качестве компенсации центральные банки иногда начисляют на резервы процент, ставка которого близка к краткосрочной рыночной ставке денежного рынка. Тем самым резервные требования превращаются в операцию рефинансирования. Однако большинство центральных банков не практикует выплату процентов по резервам.

Вопрос 3. Функции резервных требований и правила их применения

Резервные требования выполняют несколько функций, среди которых главными являются следующие:

денежный буфер. В случае резкого дефицита ликвидности на межбанковском рынке краткосрочная процентная ставка взмывает вверх. Чтобы стабилизировать или сгладить ее колебание центральный банк снижает резервный коэффициент и, тем самым, обеспечивает банкам дополнительный приток денежных средств. Кроме того, усреднение резервов позволяет банкам получать доступ к ресурсам в случае их экстренной нехватки. Манипулирование нормой резервирования позволяет обеспечить своеобразный буфер, смягчающий конъюнктуру денежного рынка. Наиболее активно буферную функцию используют в промышленно развитых странах;

управление ликвидностью. Резервные обязательства выступают одной из главных детерминант денежной позиции коммерческих банков и спроса на заемные резервы центрального банка. Изменение резервного коэффициента позволяет регулировать ликвидность банковской системы в краткосрочном периоде. Больше половины развивающихся стран и несколько развитых государств используют резервные требования в целях управления банковской ликвидностью;

регулирование денежного предложения. Обязательные резервы играют роль ограничителя кредитной эмиссии банков. Уменьшение нормы резервирования расширяет кредитную активность банков, а сокращение резервного коэффициента, соответственно, ее снижает.

Тем самым посредством резервных требований центральный банк может регулировать предложение денег в экономике. В настоящее время промышленно развитые страны не используют эту функцию резервных требований, однако ее активно продолжают эксплуатировать развивающиеся страны;

налогообложение. Резервные требования представляют собой некоторое подобие налога на банки. Принудительное привлечение центральным банком дешевых ресурсов позволяет извлекать ему доход монопольного характера. Иными словами, резервные обязательства являются источником сеньоража государства;

второстепенные регулирующие функции. В ряде случаев резервные требования выполняют функции, не характерные для большинства центральных банков. Например, они могут играть пруденциальную роль, использоваться как средство страхования депозитов и регулирования международного потока капитала.

В некоторых странах, например в США, Франции и Германии, банкам разрешено снижать объем резервов на счетах в центральном банке до нуля (но не ниже) в отдельные дни. В других странах, например Мексике, резервные обязательства обладают большей гибкостью, поскольку банки должны усреднять резервы вокруг нуля. Однако отрицательный остаток на счетах в центральном банке должен обеспечиваться ценными бумагами.

Учитывая, что резервные требования представляют собой ограничения на функционирование банковской системы, в целях минимизации искажений, которые они вносят в финансовый сектор экономики, центральный банк должен придерживаться нескольких правил применения обязательных резервов:

норматив обязательных резервов находится на минимальном уровне, необходимом для эффективной реализации денежно-кредитной политики;

резервные требования не применяются к межбанковским депозитам во избежание их двойного налогообложения и препятствия в развитии межбанковского денежного рынка;

обязательные резервы равномерно распространяются на все виды кредитных учреждений и обязательств, чтобы они не принуждали банки к арбитражным операциям;

государственные ценные бумаги не рассматриваются как часть резервов во избежание падения эффективности операций на открытом рынке.

Центральные банки многих стран в течение 1990-х гг. Снижали или полностью отказывались от резервных требований. В США ФРС отменила обязательное резервирование по срочным вкладам в декабре 1990 г., а в апреле 1992 г. Уменьшила норму резервирования по чековым депозитам с 12 до 10%. Канада сделала шаг дальше: Закон о финансовых рынках, вступивший в силу в 1992 г., отменил резервные требования на два года по всем видам вкладов. Опыт оказался удачным, и Канада полностью отказалась от резервных требований. Центральные банки Швейцарии, Новой Зеландии, Бельгии, Австралии, Швеции, Дании, Великобритании и Мексики последовали за Банком Канады. Во многих странах, например Франции и Финляндии, нормы резервирования снижены до минимума.

Как уже было сказано, обязательные резервы представляют собой для банков аналог налога. Из-за того, что центральный банк обычно не платит по резервным отчислениям процентов, банки теряют потенциальный доход, который они могли бы получить, выделяя эти средства на кредитование. Издержки, навязываемые банкам в виде неполученного дохода, делают стоимость привлеченных ресурсов для банков выше, чем для других финансовых посредников, на которых резервные требования не распространяются. Для компенсации потери дохода банки вынуждены поднимать процентные ставки по выдаваемым кредитам. В итоге между банковскими и небанковскими организациями возникает неравная конкуренция. Чтобы поправить свою конкурентоспособность, банки идут на всевозможные ухищрения. Они передают депозиты на баланс небанковским посредникам, входящим вместе с банками в одни финансовые конгломераты. Нередко такие компании «специального назначения» регистрируются в офшорных центрах, что делает их недосягаемыми для надзора и регулирования. Во избежание арбитражного поведения и снижения дисторсий финансового сектора денежные власти отменяют резервные обязательства.

Вопрос 4. Полное резервирование

Полное резервирование означает, размещение банками всех своих активов в высоко ликвидные и безрисковые финансовые инструменты. Кредитная организация при 100%-ном резервировании превращается в банковский институт, который в зарубежной экономической теории называют «narrowbank», т.е. узкоспециализированный банк (УСБ).

Полное резервирование несет с собой несколько бесспорных преимуществ.

минимизирует риски банковских организаций;

банки, изолированные от кредитной деятельности, перестают зависеть от экономических и кредитных циклов;

позволяет платежным системам функционировать максимально эффективно, без сбоев, возникающих вследствие дефицита ликвидности;

центральный банк может полностью контролировать денежное предложение.

УСБ являются современным воплощением принципа полного обеспечения денежной эмиссии, действовавшего в эпоху металлических денежных стандартов. По такому принципу, например, работали американские коммерческие банки в XIX в. и Банк Англии согласно Акту Пиля.

Идея 100%-ного резервирования была воскрешена в 1948 г. Нобелевским лауреатом по экономике Морисом Аллэ, а затем подхвачена в 1959 г. М. Фридменом.

Среди наиболее важных последствий полного резервирования необходимо выделить следующие:

возникновение долговой экономики. В качестве обеспечения вкладов УСБ специалисты чаще всего рассматривают краткосрочные ценные бумаги правительства. Однако предложение государственных долговых обязательств может быть недостаточно, например, в силу законодательных ограничений на размер дефицита госбюджета и эмиссии облигаций или из-за государственной политики сокращения долга. В большинстве стран мира объем банковских депозитов превышает размер госдолга. Например, в еврозоне объем банковских вкладов составляет 78% ВВП, а в Японии — 112% ВВП. В то же время капитализация рынка обязательств государственного сектора в этих странах достигает соответственно 55 и 93% ВВП. В случае введения 100%-ного резервирования центральные банки будут вынуждены расширить спектр так называемых приемлемых долговых инструментов, включив в него обязательства корпораций. Это не только навяжет банкам дополнительные издержки мониторинга рисков корпораций, но и ввергнет экономику в гонку наращивания долга. Рост сбережений должен будет приводить к увеличению долгов, в противном случае реальные процентные ставки по вкладам станут отрицательными, и сберегатели будут предпочитать размещать свои накопления за рубежом.

отказ от косвенного регулирования и страхования вкладов. Создание УСБ означает замену косвенного регулирования банковской системы на прямое. Государство самостоятельно решает, какие риски для УСБ допустимы, а какие — нет. Переход на директивное ограничение рисков устраняет потребность во многих нормативах, например достаточности собственного капитала кредитной организации. Кроме того, в связи с тем, что с точки зрения властей вероятность банкротства УСБ резко снизится, необходимость в страховании депозитов также исчезнет. Однако в действительности УСБ будут оставаться подвержены рискам, присущим операциям с государственными ценными бумагами. Колебания доходности, изменение ликвидности на различных сегментах рынка, риск невыполнения обязательств и проч. могут создать УСБ трудности с ликвидностью. УСБ станут полностью зависимыми от конъюнктуры рынка госдолга.

издержки реструктуризации финансовой системы. Переход на 100%-ное резервирование сопряжено с издержками создания новых УСБ или реорганизации в них старых универсальных банков. Однако большие потери, на взгляд автора, могут быть связаны с пересмотром финансовых портфелей. Полное избавление одних учреждений от государственных ценных бумаг и приобретение их другими способно вызвать бурю на финансовых рынках. Потрясений можно избежать, если реорганизация банковской системы будет проводиться путем выведения с баланса универсальных банков специализированного бизнеса или принятия нормы 100%-ого резервирования под государственные ценные бумаги. В любом случае издержки составят, по меньшей мере, несколько процентов ВВП.

состоятельность банковской системы. Если смотреть на УСБ как на взаимные фонды денежного рынка, то банковская система выглядит более стабильной. С УСБ сняты такие ограничения, как, например, по собственному капиталу, в результате чего их относительные издержки ниже, а маржа — больше. УСБ могут успешно конкурировать по показателю доходности операций с другими финансовыми институтами, занимающимися низкорисковыми инвестициями. Однако на проблему стабильности УСБ можно взглянуть и под другим углом. Ограничения на инвестиции неизбежно приводят к сокращению размера банков и уровня их доходов. Эффект экономии на масштабе у УСБ меньше, они образуют «карликовую» банковскую систему. Хотя такая банковская система и обладает неплохими финансовыми характеристиками и высокой устойчивостью к шокам, она оказывает меньшее влияние на экономику страны, чем универсальные банки. Большее значение на макроэкономическом уровне приобретают небанковские посредники, именно забота об их стабильности выходит в круг первоочередных задач денежных властей.

И все же в системе УСБ остается много неизвестного. Международные финансовые организации и правительства крупнейших промышленных стран призывают ввести УСБ в развивающихся странах. В частности, экономисты Всемирного банка в издании «Финансы для роста: выбор политики в волатильном мире» от 2001 г. рекомендуют развивающимся странам использовать УСБ как средство предотвращения банковских кризисов. Однако система УСБ в настоящее время не существует ни в одной стране мира. Хотя теоретическая база узкоспециализированных банков достаточно хорошо развита, тем не менее практические последствия от ее внедрения неизвестны.

Вопрос 5. Российская практика обязательного резервирования

Правовая основа системы резервных требований в России:

Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)":

резервные требования отнесены к основным инструментам и методам денежно-кредитной политики Банка России;

сформулированы принципиальные положения, касающиеся уровня нормативов обязательного резервирования и депонирования в Банке России, особенностей использования при отзыве у кредитной организации лицензии или ее реорганизации.

Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 "О банках и банковской деятельности", в котором зафиксирована обязанность банков выполнять норматив обязательных резервов, установленный Банком России, в том числе по срокам, объемам и видам привлеченных ресурсов, а также иметь в Банке России счет для хранения этих средств.

"Положение об обязательных резервах кредитных организаций" (утв. Банком России 07.08.2009 N 342-П), детально регламентирующее весь механизм обязательного резервирования, включая контроль Банка России за полнотой и своевременностью резервирования;

Указание Банка России от 12.02.2013 N 2970-У "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России"

Депонирование обязательных резервов в Банке России осуществляют все кредитные организации.

Депонирование обязательных резервов осуществляется денежными средствами в валюте Российской Федерации (путем перечисления в безналичном порядке) на счетах для хранения обязательных резервов, открытых в Банке России.

В России, как и в большинстве стран, применяется методика усреднения обязательных резервов. Усреднение состоит в том, что определенной группе кредитных организаций Банк России предоставляет право оставлять на своих корреспондентских счетах часть нормативной суммы обязательных резервов для использования их для текущих платежей. В результате такие кредитные организации могут депонировать на специальном счете в Банке России не нормативную, а расчетную величину обязательных резервов (разницу между нормативной и усредненной суммой).

Указанное право кредитных организаций сопровождается их обязанностью обеспечить в течение периода усреднения среднехронологический остаток средств на корреспондентском счете в размере не ниже усредненной величины обязательных резервов.

Право на использование механизма усреднения обязательных резервов предоставляется кредитной организации, относящейся к 1 или 2 классификационным группам и отвечающей следующим критериям на дату представления расчета:

не имеет недовзноса, неуплаченного штрафа за нарушение нормативов обязательных резервов;

выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в предыдущем периоде усреднения (в случае, если кредитная организация пользовалась правом усреднения);

не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

Для получения права на усреднение в текущем периоде усреднения кредитная организация рассчитывает и указывает в Расчете усредненную величину обязательных резервов.

Под периодом усреднения понимается период с десятого числа месяца, следующего за отчетным, по десятое число второго месяца, следующего за отчетным, включительно.

Расчетная величина обязательных резервов (ОРр) - сумма обязательных резервов, подлежащая депонированию на счетах по учету обязательных резервов, рассчитываемая как разность между нормативной и усредненной величинами обязательных резервов.

ОРр=ОРн-ОРу,

где ОРн - нормативнаявеличина обязательных резервов;

ОРу - усредненная величина обязательных резервов.

Нормативная величина обязательных резервов:

ОРн=Нор∙РОсхр-Нал,

где Нор-норматив обязательных резервов;

ОРсхр - средняяхронологическая величина резервируемых обязательств за отчетный период;

Не включаются в состав резервируемых обязательств следующие обязательства:

- денежные средства, привлеченные от юридических лиц (резидентов и нерезидентов) на срок не менее 3 лет;

- облигации, выпущенные кредитными организациями, со сроками погашения не менее 3 лет;

- обязательства, выраженные в неденежной форме;

- обязательства перед другой кредитной организацией, перед международной финансовой организацией, перед Внешэкономбанком, Банком России, перед государственной корпорацией "Агентство по страхованию вкладов" и др.;

- задолженность, возникающая между обособленными подразделениями кредитной организации.

Нал - величина наличных денежных средств в валюте Российской Федерации в кассе кредитной организации.

Нормативы обязательных резервов, действующие с 12.02.2013:

по обязательствам перед юридическими лицами - нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте - 4,25%;

по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте - 4,25%;

по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте - 4,25%.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.

Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

В Китае – 17 %.

В Индии – 4,25 %;

С января 2010 г. в США для всех депозитных учреждений установлены нормы резервирования от переводных депозитов:

0% — на объем до 10,7 млн. долл. США;

3% — на объем свыше 10,7 и до 55,2 млн.  долл. США;

10% — на депозиты объемом более 55,2 млн. долл.США.

8 декабря 2011 года ЕЦБ снизил уровень обязательных резервов до 1%.

Усредненная величина обязательных резервов:

ОРу=Ку∙ОРн,

где Ку - коэффициент усреднения.

Под коэффициентом усреднения понимается числовой множитель, значение которого находится в интервале от 0 до 1, устанавливаемый Советом директоров Банка России.

Коэффициент усреднения (для кредитных организаций, кроме расчетных небанковских кредитных организаций, РЦ ОРЦБ)

0,6

Указание Банка России от 17 сентября 2008 года № 2295-У "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России"("Вестник Банка России" от 21 сентября 2009 года № 55 (1146)

Коэффициент усреднения (для расчетных небанковских кредитных организаций, РЦ ОРЦБ)

1

Регулирование размера обязательных резервов осуществляется Банком России ежемесячно.

Расчет размера обязательных резервов составляется за отчетный период с 1 числа отчетного месяца по 1 число месяца, следующего за отчетным месяцем, включительно.

При нарушении кредитной организацией нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России.

Комплекс мер по обеспечению соответствия фактически депонированной суммы обязательных резервов на отдельных счетах в Банке России их расчетной величине включает действия уполномоченного учреждения Банка России по:

устранению установленного в период ежемесячного регулирования недовзноса или перевзноса величины обязательных резервов;

приведению в соответствие фактической и расчетной величины на основе материалов проверок;

контролю за исполнением кредитной организацией обязанности по усреднению обязательных резервов.

Недовзнос устраняется кредитной организацией в период регулирования обязательных резервов путем перечисления платежным поручением средств с корреспондентского счета на специальный счет Центрального банка Российской Федерации по учету обязательных резервов. В случае перевзноса уполномоченное учреждение Банка России обязано вернуть соответствующую сумму на корреспондентский счет кредитной организации.

← Предыдущая
Страница 1
Следующая →

Депозитная политика центрального банка. Параметры обязательного резервирования. Функции резервных требований и правила их применения. Полное резервирование. Российская практика обязательного резервирования

У нас самая большая информационная база в рунете, поэтому Вы всегда можете найти походите запросы

Искать ещё по теме...

Похожие материалы:

Газопаровые установки

Бінарні цикли . Ефект Пельтье. Абсолютна термо-ЕРС. Зміна температури по довжині термоелемента . МГД установки замкнутого циклу

Облік фінансових інструментів

Класифікація фінансових інструментів. Оцінка фінансових інструментів і зобов'язань. Облік традиційних (первинних) фінансових інструментів. Облік деривативних (похідних) фінансових інструментів

Память персонального компьютера

В последние два десятилетия массовое производство персональных компьютеров и стремительный рост Интернета существенно ускорили становление информационного общества в развитых странах мира.

Доповідь на захист дипломної роботи: Діяльність української греко-католицької церкви

На Ваш розгляд подається тема дипломної роботи: «Діяльність української греко-католицької церкви (1944 –- 1991 рр.)». Дозвольте коротко викласти даний матеріал

Загальні тенденції розвитку театру і драми в другій половині ХХ ст. Театр абсурду

В Англії народжується нова течія. У Німеччині. «Театр абсурду» — найбільш значне явище театрального авангарду другої половини XX століття. Загальний огляд розвитку драматургії в другій половині 20 ст.

Сохранить?

Пропустить...

Введите код

Ok