Основные методы финансового прогнозирования

Экспресс-методы финансового прогнозирования
Прогнозирование приемлемых темпов роста продаж и источников их финансирования:
Метод «Покрытие прироста активов НРЭИ»: при планировании предприятием роста производства и продаж необходимо спланировать соответствующий росту продаж прирост активов и определить, в какой мере полученный при этом финансовый результат - НРЭИ - покроет прирост активов.
Сравнивается сумма планового прироста активов (Δ актива) и плановая сумма НРЭИ.
Показатель «Коэффициент покрытия прироста активов НРЭИ» или Показатель ликвидности = НРЭИ / Δ актива
Если Пликв > 1 – достаточно собственных средств
Если Пликв < 1 – собственных средств не достаточно, будет требоваться привлечение кредита.
Прогнозирование потребности в дополнительном финансировании при расширении деятельности:
Метод «Процент от продаж»
Алгоритм прогнозирования потребности в дополнительном внешнем финансировании :
1. Определяется прогнозная сумма актива баланса: Апл = ВнА + ОбА
2. Определяется прогнозная сумма пассива баланса:
Ппл = Собственный капитал + НерПрибыль + ДолгОб + Кредиторская задолженность
3. Потребность в дополнительном финансировании (излишек финансирования) = Актив пл. – Пассив пл.
Методика бюджетирования
Статические (жесткие) и гибкие бюджеты
Статические:
Операционный бюджет
Капитальный бюджет
Статический бюджет — это твердый план, в котором доходы и расходы планируются исходя только из заданного объема реализации. Исполнение бюджета контролируется по фактическим показателям без каких-либо корректировок. Гибкий бюджет предусматривает несколько альтернативных вариантов объема реализации и корректировки затрат и доходов в зависимости от изменения объемов.
Особенности гибкого бюджета
1. Переменные и постоянные затраты представлены в плане отдельно.
2. Для переменных затрат определяют норму в расчете на единицу продукции -ЗПер 1ед (стандарты) .
3. Постоянные затраты остаются неизменными.
4. Общая сумма затрат рассчитывается: Зобщ = Q х ЗПер 1ед. + ЗПост
5.В жестком бюджете затраты планируются, а в гибком бюджете они рассчитываются.
6. Процесс планирования неразрывно связан с процессом контроля.
Оценка результатов деятельности по системе гибкого бюджетирования - методика многоуровневого анализа отклонения фактических показателей от плана.
Уровень «0»: Приб факт – Приб план = Отклонения
Уровень «1»: Факт – План = Отклонения по показателям:
1. Продажи (Q)
2. Выручка (Q х Ц)
3. Переменные затраты (по статьям)
4. Валовая маржа (п.2-п.3)
5. Постоянные затраты (по статьям)
6. Прибыль (п.4-п.5)
Уровень «2»: Отклонения в прибыли:
-за счет изменений в продажах (сравнить Жесткий бюджет и Гибкий бюджет)
-за счет изменений в затратах
(сравнить Факт и Гибкий бюджет)
Гибкий бюджет: Qфакт х Нормы (Стандарты) на 1 ед.продукции
Q
Потери при хранение ДС

Расходы на пополнении дС

Оптимальный остаток ДС