Динамика вероятности банкротства — Анализ финансовой отчетности | iFREEstore

Динамика вероятности банкротства

Неплатежеспособность — это невозможность погасить требования по обязательствам как частноправового, так и публично-правового характера. Неоплатность – это превышение размера задолженности над суммой имущества должника.

Правовые признаки несостоятельности были закреплены законодателем в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127. Всего их три: неспособность погасить задолженность по требованиям кредиторов или выполнить свою обязанность по взысканию обязательных платежей; невыполнение вышеуказанных действий в течение 3х месяцев; размер задолженности для юридического лица – 100 000 руб., а для физического (в том числе ИП) – 10 тыс. рублей.

На сегодняшний момент разработано большое количество методик оценки вероятности банкротства. Зарубежные:

- Э. Альтмана,У. Бивера, Тоффлера, Лиса

Отечественные:

- методика министерства РФ 1994 г., Сайфулина-Кадыкова, метод иркутской гос-ой академии, Зайцевой.

Методика министерства финансов РФ – была разработана для государственных предприятий и предприятий смешанных, но с участием государства. В 2001 методика была отменена, был выявлен ряд недостатков. Методика основана на расчете след. Покателей:

Ктек. Ликвидн. ОА/краткосрочные пассивы (П1+П2)

К обеспеч. ОА собственными средств. СОС/ОА

Кутраты = Ктлкп + 3/Т(Ктлкп- Ктлнп)/2 (Т-коллическтво месяцев в отчетном периоде)

К восстановления платежеспособности = Ктлкп+6/Т(Ктлкп-Ктлнп)/2

На первом этапе рассчитываются первые 2 показателя и сравниваются с нормативными значениями Ктл>2, Коб>0,1

Если первый и второй показатель в норма и динами Ктл растет то не рассчитываются показатели Ку траты и К восстановления

Если в норме показатели, а динамика снижается, то показатель утраты

Если один из показателей не соответствует норме, то показатель восстановления

Эти коэффициенты сравниваются с 1

Определение типа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость это способность организации функционировать и развиваться в долгосрочной перспективе, обеспечивать постоянное превышение доходов над расходами, сохранять наличие необходимой суммы собранных средств для обеспечения основной деятельности, а также обеспечить такое соотношение активов и пассивов в постоянно меняющейся внутренней и внешней среде, которое будет гарантировать ее постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Каждый вид имущества имеет свой источник финансирования. Источником финансирования ВА является СК и долг-ые заемные сред-ва. СК+Дол. Кредитные займы =источник длительного пользования, они же устойчивые пассивы, постоянный капитал, перманентный капитал. Текущие активы (2 раздел баланса, ОА) – образуются за счет СК, кредиторской задолженности. Если организация имеет недостаток средств, она вынужденная привлекать заемный капитал, тем самым усиливает свою финансовую зависимость от банков и других внешних источников финансирования. Высокая финансовая зависимость может привести к потере платежеспособности.

Абсолютный показатель ФУ являютя два зависимых показателя:

-СОС и Функционирующий капитал.

Минимальным условием ФУ является наличие СОС. СОС – это та часть СК организации, которая является источником финансирования ОА.

СОС = СК-ВА=р.3-р. 1 – традиционная,

(СК+ДБП+ОО)-(ВА+ДДЗ) – уточненная, ДБП-доходы будующих период в, ОО – оценочные обязательства. СОС – должны быть положительными, иметь динамику, их доля в имуществе должна расти. ОА как минимум на 10% должны быть сформированы за счет СК.

Рабочий капитал(чистый оборотный капитал)

ФК = СОС +д/с обязательства, ФК = (СК+д/с обязат.) –ВА (СК+д/с обязат. – постоянный капитал)

ФК уточненая = (СК+ДБП+ОО+д/с бязат.)-(ВА+д/с обяз.); ФК = ОА-К/с обязательства.

Суть методики заключается в определении того, за счет каких источников формируются запасы и затраты орг-ии. Использую-ся 3 показателя СОС,ФК, ОВИ – общая величина источников ОВИ = ФК+к/с кредиты и займы Трем показателям соответствуют три показателя обеспеченности 1. Излишек или недостаток СОС

+- ФСОС =СОС-ЗЗ (ЗЗ=Запасы+НДС), Ф- финансовый излишек

2. +- ФФК= ФК-ЗЗ

3. +- ФОВИ=ОВИ-ЗЗ

С помощью этих данных определяете трехкомпонентный показатель типа ФУ S(+- ФСОС;+- ФФК;+- ФОВИ)

Различают 4 типа ФУ 1. Абсолютная ФУ, если (1,1,1); Нормальная, если (0,1,1); Неустойчивоесостояние (0,0,1); Кризисноесостояние (0,0,0)

Пок.

На нач. от.п.

На конец от. П.

Абсол. Откл.

Темп прироста

Запасы+НДС

Соб. Ср. уточн.

ВА

СОС

Д/с обяз.

К/с обяз.

Изл. Или недост. СОС

ОВИ

Изл. Или недост. ФК

Изл. Или недост. ОВИ

Тип показателя (S)

← Предыдущая
Страница 1
Следующая →

Файл

Шпоры к афо.docx

Шпоры к афо.docx
Размер: 89.8 Кб

.

Пожаловаться на материал

Шпоры к АФО. Готовые ответы на вопросы на Анализу финансовой отчетности

У нас самая большая информационная база в рунете, поэтому Вы всегда можете найти походите запросы

Искать ещё по теме...

Эта тема принадлежит разделу:

Анализ финансовой отчетности

Шпоры к АФО. Готовые ответы на вопросы на Анализу финансовой отчетности

К данному материалу относятся разделы:

Методы анализа финансовой отчетности организации

Сравнительный аналитический баланс

Анализ актива баланса. Анализ оборотных активов по степени риска

Анализ пассива баланса

Анализ ликвидности баланса

Анализ платёжеспособности

Динамика вероятности банкротства

Анализ финансовой устойчивости с помощью коэффициентов

Анализ показателей оборачиваемости и показатель оборотности оборотных активов

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности их сравнительный анализ

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Анализ показателей рентабельности

Анализ деловой активности

Анализ движения собственного капитала по отчету об изменениях капитала

Расчет и анализ показателей чистых активов

Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств

Анализ консолидированной финансовой отчетности

Анализ сегментной финансовой отчетности

Похожие материалы:

Объективное исследование Настоящее состояние больного (Status praesens)

История Казахстана. Ответы на билеты

По предмету «История Казахстана» Казахстан в период каменного века, в период бронзового века. Великий шелковый путь. Монгольское завоевание. Становление и развитие Казахского ханства. Жуз

Правонарушение: понятие, признаки. Классификация правонарушений

Нарушение предписаний правовых норм в любом обществе имеет массовый характер и создает ему весьма ощутимый моральный и материальный вред. Несмотря на разнообразие причин, субъектов и характера совершаемых противоправных все они имеют общие признаки, позволяющие отнести их к одному социальному явлению — правонарушению.

Поведение потребителей. Маркетинг

Рыночная экономика, бизнес и маркетинг за более чем полтора последних десятка лет приобрели в нашей стране вполне реальные черты.

Анализ себестоимости продукции

Анализ себестоимости продукции предприятия состоит из 5 этапов: 1. постановка целей анализа. 2. общий анализ 3.анализ показателя в динамике 4.факторный анализ 5.выводы и предложения.